Gary Smith

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British Virgin Islands (“BVI”) and Cayman Islands companies have continued to play a significant role in series financing transactions in Asia and beyond as they offer a flexible, cost-competitive and well-tested means of deal structuring. The tax neutrality, the ability to close transactions electronically and the absence of exchange controls, among other things, have continued to drive the popularity of the BVI and the Cayman Islands as jurisdictions of choice in these types of transactions.

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1. 概述开曼群岛和英属维尔京群岛有关信托和股权的法律直接源自英国法律，但在每个司法管辖区均通过立法进行了修改，以反映各自作为首要离岸金融中心的地位。信托是一种具有法律约束力的安排，其中一个人（“委托人”）将资产转移给受委托人委托对信托资产拥有合法所有权的另一个人（“受托人”），不是为了受托人自身的利益，而是为了其他利益其他人（称为“受益人”，可能包括委托人）或为某一特定目的。除了作为受益人之外，委托人在某些情况下还可以充当共同受托人。委托人还可以保留对信托的某种程度的控制权，例如批准分配的权力、任命和罢免受托人的权力以及撤销信托的权力。委托人将在一份称为「信托声明」或「信托契约」的文件中向受托人详细说明如何处信任托资产。本文件将告知委托人、受托人和受益人各自的权利、权利和义务。2.

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开曼群岛新受益人所有权制度（「新 BO 制度」）于 2024年7 月 31 日随《2023年受益人所有权透明度法案（「法案」）的实施而生效，旨在简化开曼群岛的受益人所有权框架并提高透明度和获取充分、准确和最新受益人所有权详情的机会。该法案与 2024 年受益人所有权透明度条例以及开曼群岛金融服务和商务部（「该部」）发布的开曼群岛受益人所有权义务指南一起构成新 BO制度的一部分。新 BO 制度预计将对大多数开曼实体及其受益人的合规义务产生重大影响，鼓励他们联系通常的开曼律师以获得进一步的指导和帮助。 我们透过 2023 年 10 月 20 日发布的法律简报“开曼群岛：扩大开曼群岛受益人所有权框架的拟议立法”，简要概述了 2023 年受益人所有权透明度法案将引入的主要拟议变更或补充。其中的主要变更或补充已经被采用，我们将在下面重复这些主要变更或补充，以供受新BO 制度影响的所有利害关系人回顾。 扩大范围 • 新 BO 制度涵盖的实体范围已显著扩大： (a)将有限合伙企业和豁免有限合伙纳入「法人」的定义，从而将这些合伙纳入新BO制度的范围；和...

Mar 3, 2025 | lexology.com | Gary Smith |Robert Farrell |Faye Huang

介绍 去中心化自治组织（DAO）的出现彻底改变了数字治理和区块链技术的格局。在此背景下，使用开曼群岛基金会在促进 DAO 的营运效率和监管合规性方面具有战略优势。开曼基金会作为一个灵活的法律实体，提供了一个强有力的框架，将去中心化治理的目标与基本的法律认可相协调。 将开曼基金会与 DAO 结合使用的主要好处之一是能够建立一个可以代表 DAO 持有资产的独特法人实体。这种资产隔离加强了对利害关系人利益的保护，同时促进了透明度和问责制。此外，开曼基金会受益于稳定的监管环境，其特点是税收中性和简单的合规要求，使 DAO 能够更加自信和敏捷地运作。 此外，建立开曼基金会可以帮助解决围绕 DAO 的法律模糊性，特别是在责任和治理结构方面。透过整合基金会模式，DAO可以有效落实公司治理机制，进而吸引机构投资并促进更广泛的参与。因此，开曼基金会和 DAO 之间的协同关系体现了去中心化治理框架所面临的法律挑战的创新解决方案。 开曼基金会与 DAO 相关的主要优势 开曼基金会可以透过几种关键方式加强去中心化自治组织（DAO）的治理和决策过程： 一．法律人格和结构...

Mar 3, 2025 | lexology.com | Gary Smith |Robert Farrell |Elizabeth Kenny |Cesare Bandini

2024 年《永续（修正）法》（「该法」）（尚未生效）废除了该法生效后设立的普通信托的 150 年强制性永续期（持有位于开曼群岛的土地或土地权益的信托除外）。通过取消开曼群岛普通信托的永续规则，此类信托将能够无限期地持续。 该法案生效前的情况如何？ 在该法案出台之前，开曼群岛信托（除不受永续规则约束的STAR 信托外）均须遵守反永续规则，这意味着这些信托不能永久存续，而是受限于150年的永续期，期满后信托财产需要依照信托条款进行分配。 这对现有信托有何影响？ 该法第 20(2) 条规定了某些类别的利害关系方（例如现有信托的受托人、委托人和执行人）可向大法院申请命令宣布针对该法生效前设立的开曼群岛信托的反永续规则不适用于该信托的处置以及作为信托处置目标的财产。这样现有的信托将能够无限期地持续下去。 这项变化的关键要点 取消强制150 年永久期限使开曼群岛与许多其他离岸司法管辖区保持一致，并反映出该司法管辖区致力于加强其法律，以维持其作为全球客户首要离岸司法管辖区的地位，其中包括：资产保护和家庭继承规划目的。 进一步协助...