Jasmine Suare

Apr 30, 2024 | businessinsider.jp | Ramsay Lewis |Jasmine Suare

株主資本利益率（ROE）は、企業の収益性を表す財務業績指標だ。 ROEは、企業の年間純利益を株主資本で割ってはじき出す。 ROEは便利だが、時に誤解を招いたり不正会計によって数値が歪められたりすることがある。 バリュー投資のカギは、割安な企業を見つけるコツをつかむことだ。バリュー投資家は隠れたお宝銘柄、すなわち経営陣が優秀で業績は好調だが、株価が相対的に低い銘柄を探している。 バリュー株の発見には、企業のファンダメンタルズを慎重に分析することが不可欠だが、その価値のある銘柄とそうでない銘柄を見分けるのに役立つ指標がある。株主資本収益率（ROE）もその一つだ。ROEは、投下資本に対して企業がどのくらい利益を上げているかを測定する指標だ。 ROEとは何か？ ROEは、企業が投下資本当たり、どのくらいの純利益を稼いでいるかを示す財務指標だ。ROEを見れば、投資家は利益を上げるために企業がどのくらい資本を効率的に活用しているかわかる。ある企業のROEを業界平均と比べれば、同業他社に対する優位性を見極められる。 ROEの役割...

Apr 28, 2024 | businessinsider.jp | Jasmine Suare |Tiffany Joslin Verbeck

収入が増えるにつれて、支出も増えていくパターンは、ライフスタイル・クリープ現象と呼ばれている。 ライフスタイル・クリープは、昇給があったとき、高収入な職場への転職後、あるいは借金の返済が終わったときに起こりやすい。 生活防衛資金や老後資金がない場合は、ライフスタイル・クリープが起きていると考えられる。 給料が上がれば預金口座にあるお金も増えると考えがちだが、必ずしもそうなるとは限らない。実際、ライフスタイル・クリープが起こっていると、給料が増えても手持ちの現金が減ることもある。 ライフスタイル・クリープが起きると、収入が増えたあとに支出も過剰に増える。つまり、ライフスタイルにインフレーションが起こる。たとえば、転職して手取りの年収が2万ドル（約300万円）増えたことを理由に、（絶対に必要ではないのに）3万ドル（約450万円）で新車を買った場合、転職前よりも借金が増えることになる。ライフスタイル・クリープは何年もかけてゆっくりと進行することが多いため、普段から自分の収支に注目していないと、なかなか気づけない。...

Jan 29, 2024 | businessinsider.jp | Melanie Lockert |Jasmine Suare

ゴルディロックス経済とは、すべての経済条件が｢適温｣にある期間を指す。 一般的にゴルディロックス経済の特徴は、そこそこの経済成長、低インフレ、低失業率とされる。 これは一時的な期間で、金融政策や最新の動向に影響を受けやすい。 少女ゴルディロックスが熊のスープを飲んでしまう英国の童話｢3匹のくま｣の話を、ご存じだろうか？ 最初のスープは熱すぎて飲めず、2番目のスープは冷たすぎて飲めず、3番目の｢適温｣のスープを選んだ、というあの話だ。 この童話が｢適温｣の経済状態を表す比喩として使われている。この状態を｢ゴルディロックス経済｣と呼ぶ。 ゴルディロックス経済とは何か？ ｢ゴルディロックス経済｣という言葉が初めて使われたのは、ソロモン・ブラザーズ（Salomon Brothers）のデビッド・シュルマン氏が1990年代に発表した『The Goldilocks Economy: Keeping the Bears at...

Nov 22, 2023 | businessinsider.jp | Romona Paden |Jasmine Suare

Thailand Photographer./Shutterstock 配当金は、企業、ファンドまたはパートナーシップの株式を所有する投資家に定期的に支払われる。 定期的な増配は、経営が順調で健全な企業の兆候とみなされる。 成熟した大企業は多くの配当を支払う傾向にある。 クレジットカードがポイントを付与するずっと前から、株式は配当を支払ってきた。 配当とは、株主に対する企業利益の分配であり、企業に資金を投じてくれている人に利益の一部を還元する行為だ。クレジットカードのポイントと同様、投資家に対してお金で感謝を示すものである。 配当は、企業にも投資家にも（収益を求める投資家や退職後の投資家には特に）相互に利益になる。利益が上がっていることを示唆する配当金は、継続配当する企業やその経営陣にプラスの評価をもたらす。 定期的に支払われる高い配当金は、株主から信頼を勝ち得る。企業が配当支払いを維持する限り、投資家の資金は株式に流れ続ける。 配当とは何か？...

Nov 16, 2023 | businessinsider.jp | Tara Mastroeni |Paul Kim |Jasmine Suare

MC MEDIASTUDIO/Shutterstock 不動産投資信託（REIT）は、収益不動産を保有、運営またはそれに資金を提供する企業のことである。 上場REITは不動産そのものを購入したり管理したりしなくても、不動産に投資できる流動性の高い手法だ。 REITは安定した高い収益源とポートフォリオに分散効果を提供するが、金利リスクにもさらされる。 REIT（リート）は不動産そのものを購入したり管理したりしなくても、不動産に投資できる投資信託だ。大家としての義務には、大半の人がやりたいと思う以上の作業を伴う。そのため、REITは個人投資家の不動産投資の選択肢になることが多い。 NAREIT（全米不動産投資信託協会）によると、2020年10月には、、すなわち米国家計の約44%がREITの投資口を保有。そして、その多くは主な証券取引所で取引されているという。...